Осцилляторы
Основной сигнал у осцилляторов является Дивергенция.
Дивергенция
Ситуация, когда направление движения цены и технических индикаторов не совпадает. Дивергенция считается сильным признаком разворота тренда. Различают дивергенцию бычью и медвежью. Примеры дивергенции приведены в далее .
Осциллятор (Price Oscillator - OSC)
Один из самых распространенных методов технического анализа. Вычисляют простые скользящие средние с длинным и коротким периодами усреднения, чтобы выявить закономерные колебания с помощью усреднения с коротким периодом, на фоне более долгосрочных тенденций. Свидетельствует о перепродаже, когда среднее с коротким периодом меньше среднего с длинным периодом, и наоборот.
Дает сигнал к покупке, когда величина показателя OSC превышает установленный процент S от длиннопериодического среднего, и сигнал к продаже при отрицательном OSC.
Параметры: периоды усреднения n>m, коэффициент S.
Формула:
OSC= МАn - МАm
Buy: OSC> S*Man
Sell: OSC< -S*MAn
Следует учитывать следующие моменты при использовании осцилляторов:
Осцилляторы используются, как правило, в бестрендовых участках рынка. При развитом тренде во внимание принимаются только сигналы по тренду (т.е. при восходящем общем тренде - только сигналы на покупку).
Пересечение с нулевой линией как сигнал является слабым и принимается во внимание только в том случае, если не противоречит основной тенденции движения цены.
Критические значения осцилляторов говорят только о том, что текущее изменение цен происходит слишком быстро и, следовательно, можно ожидать скорой коррекции. Из этого, однако, следует и то, что осциллятор может достигать зоны over- задолго до окончания тренда (если в начале тренда цены изменялись значительно), и долго оставаться там по мере дальнейшего развития тренда. Следовательно, особенно сильный сигнал возникает в том случае, если в зоне over- осциллятор совершает несколько колебаний и только затем покидает ее.
Расхождение ценового графика и осцилляторов (дивергенция).
Ценовой график образует новый пик, по абсолютному значению превышающий предыдущий, но осциллятор этого не подтверждает. Сама величина дивергенции не влияет на силу последующего изменения цены. Использование дивергенции - один из самых надежных методов технического анализа.
На графиках осцилляторов полезно использовать линии тренда, поддержки и сопротивления. Часто здесь можно увидеть классические фигуры технического анализа, которые могут иметь большее значение, чем на ценовом чарте.
Зоны перекупленности и перепроданности необходимо устанавливать индивидуально, в зависимости от типа рынка и временного интервала, по которому строится график. Иногда, для фильтрации ложных сигналов, они могут составлять 2-5% .
Чем короче период осциллятора, тем сигналы возникают чаще и запаздывают меньше; соответственно велика доля ложных сигналов. При использовании осцилляторов с большим периодом количество сигналов уменьшается, увеличивается отставание, но повышается надежность
Пересечение средних (Moving Average Convergence - Divegence MACD)
Аналогичен OSC.
MACD определяется на основе двух экспоненциально сглаженных скользящих средних, которые представляются тремя линиями.
Первая линия отражает разность между 12-периодной экспоненциальной скользящей средней и 26-периодной экспоненциальной скользящей средней.
Вторая линия (называемая сигнальной линией) является приблизительным экспоненциальным эквивалентом 9-периодной скользящей средней первой линии. MACD обычно отображается как линия осциллятора либо как гистограмма.
Третья линия есть разность между первой и второй линией ( представляется на графике в виде гистограммы ) .
Линия1 = EMA12 - EMA26
Линия2 =EMA9(EMA12 -EMA26)
Линия3 = Линия 1 – Линия 2 - гистограмма
Пересечение Линии1 и Линии2 является сигналом на покупку или продажу. Очень хорошо отражает картину дивергенции. Стандартные периоды средних скользящих используются 12 и 26, сигнальная линия имеет период 9.
Пример дивергенции
Индекс относительной величины цен (Relative Strength Index - RSI)
Метод RSI отделяет движение цен вверх от движения цен вниз, по отдельности усредняет их с помощью среднего по периоду n, и рассчитывает, какой процент от полного движения составляет движение вверх. Сигнализирует о стремлении рынка к изменению тренда при больших (близких к 100%) или малых (близких к 0%) величинах RSI.
Параметр - период усреднения n .
Формула:
, где
CU – среднее значение положительных ценовых изменений .
CD – среднее значение отрицательных ценовых изменений.
Диапазон изменения осциллятора от 0 до 100. Оптимальным значением для продажи считается значение, равное 80, для покупки – 20. Эти зоны называются:
зона перекупленности Overbought – o/b
зона перепроданности Oversold – o/s.
При сильных трендовых движениях уровни o/b и o/s соответственно 80 и 20, а при боковом рынке – 70 и 30. На графиках RSI можно искать все фигуры, как и на графиках цен.
Стохастик (Stochastic oscillator)
Параметр - период усреднения n .
Расчитываются две функции %K и % D :
%K = (Ct - Ln )/( Hn - Ln )x100% -
Hn - высшая цена за последние n периодов
Ln - низшая цена за последние n периодов
Ct - текущая цена
%D(медленный стохастик) - это трехпериодное простое скользящее среднее от %К.
Стохастик в тренде лежит в зонах Overbought и Oversold. Поэтому при сильных движениях он не информативен , но хорошо работает в Range.
%K %D